12月3日金融日报11月资金紧张程度较10月缓解，3只现金理财11月平均七日年化超3%丨机警理财日报

南财理财通课题组 陈子卉 据南财理财通最新数据，截至2023年12月25日，今年来，全市场新发净值型银行理财产品29,557只（含私募产品）。 从风险等级来看，产品风险等级主要集中在二级（中低风险）。其中，一级（低风险）产品占比6.14%，二级（中低风险）产品占比84.82%，三级（中风险）产品占比7.4%，四级（中高风险）产品占比0.33%，五级（高风险）产品占比1.31%。 从投资性质来看，固收类产品占比96.59%，混合类产品占比1.99%，权益类产品占比0.46%，商品及金融衍生品类产品占比0.96%。 （注：本期纳入榜单的现金类产品须有完整11月份净值数据，募集币种为人民币且成立日不晚于2023年10月31日，同系列产品仅取一只，剔除有披露运作报告但份额过低产品。榜单排名来自理财通全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系助理进一步核实。） 11月资金紧张程度较10月缓解，3只现金理财11月平均七日年化超3% 南财理财通数据显示，截至11月30日，理财公司现金类理财11月平均七日年化收益率榜单出炉，7家理财公司产品上榜。其中，平安理财有3只产品上榜，交银理财有2只产品上榜，信银理财、兴银理财、徽银理财、浦银理财和宁银理财均有1只产品上榜。 与11月14日发布的《机警理财日报》同维度榜单（见关联文章）相比，本期上榜产品尽数更换。本期上榜产品多为新成立产品或份额，平安理财“日添利2号A”和宁银理财“宁欣天天鎏金8号”成立时间稍早，为今年二季度发行产品。 本期榜单有3只现金产品平均七日年化超3%。平安理财“天天成长3号11期H”为本期榜单第一，11月平均七日年化收益为3.962%。信银理财“日盈象天天利50号A类”和交银理财“稳享现金添利(惠享版)10号B”位列第二和第三，11月平均七日年化收益均值分别为3.167%和3.151%。 11月整体资金紧张程度较10月有一定缓解，从行业整体看，11月现金理财七日年化收益均值为2.291%（未合并登记编码，下同），较10月下降6个基点，但仍高于今年9月水平。 兴银理财“添利天天利35号U”为本期月度榜单第四名，该产品各份额业绩表现较为一致，且有披露三季度运作报告。从三季度末持仓看，“添利天天利35号U”五成资金投入拆放同业及债券买入返售，现金及银行存款和同业存单合计占比超三成。回顾操作，该产品三季度降低杠杆，调整买入时机，同业存单、存放同业配置价值凸显，特别是中小银行发行的存单。此外，以 6M 为建仓主力品种。信银理财“日盈象天天利”在11月运行报告中指出，资金面方面，央行公开市场净投放，资金利率较十月下行，资金面月中开始转松，但同业存单利率仍居高不下，月末突破2.7%。国债利率呈“倒N型”走势，整体上行，曲线走平，利率债发行及供给量收缩。 今年8月中下旬以来同业存单发行利率一路走高。以3个月的固定利率同业存单为例，其发行利率由8月21日的2.0125%上涨至11月30日的2.7354%。在波动上，1个月的固定利率同业存单发行利率波动最为明显，11月29日发行利率跳至4.075%。 从不同类型银行同业存单发行利率来看，6个月城商行同业存单发行利率较国有行同业存单约有17个基点的差距。 分理财公司类别看，11月城商行理财公司现金产品平均七日年化收益均值最高，为2.316%；国有行理财公司现金产品月平均七日年化收益均值2.311%（剔除美元现金类理财为2.176%）；股份行理财公司现金产品月平均七日年化收益均值为2.283%。 分机构看，11月现金理财表现较好的有恒丰理财、渤银理财、中银理财、徽银理财、平安理财和苏银理财，平均七日年化收益分别为2.706%、2.629%、2.557%、2.484%、2.424%和2.42%。

临近年末，流动性保障举措重要性凸显。招银理财指出，高频开放的理财产品可以变被动接受赎回为主动负债端管理。可以依托于过去数年的管理经验和数据积累，分渠道总结申赎规律；在关键时点加大与渠道沟通频率，不断提高产品端申赎预判准确性，做足流动性储备。其次，基于对资金面及短债市场的判断，在产品端预计存在赎回但配置机会即将出现时，提前与销售、渠道沟通，通过新发产品、费率优惠、加大宣传等多管齐下。 声明：稿件内容引用或转载请注明出处。 好消息！南财理财通将为财经记者免费开通vip数据账号，22万只银行理财360度产品周期大数据应有尽有 ，欢迎您在文末联系课题组开通。 （数据分析师：马怡婷）